今天台股又上演一次「早上嚇人、下午救回來」的戲碼。加權指數早盤一度下跌276點，但低檔買盤很快進場，最後不只翻紅，還重新站回45,000點，終場上漲191.96點、收45,120.72點，成交值8,690.16億元。台積電（2330）也上漲15元收2,395元，光一檔就替指數撐了不少場面。

不過今天如果只盯著台積電，其實會錯過真正熱鬧的地方。盤面最明顯的資金主軸，就是被動元件、PCB材料與設備，再往外擴散到BBU、記憶體、ASIC、生技與消費股。換句話說，今天已經不是「AI伺服器只有幾檔權值股在漲」，而是資金開始從零組件、材料、設備一路往供應鏈周邊挖。

[廣告] 請繼續往下閱讀

一、被動元件族群：營收報喜＋漲價題材，多檔強攻漲停
AI 伺服器與高效能運算（HPC）對高容值 MLCC 及高階晶片電阻的需求持續擴大，加上龍頭廠釋出「晶片電阻漲價勢在必行」的訊號，激勵整體被動元件供應鏈展現強烈多頭氣勢！

華新科（2492）：7 月營收 44.44 億元（月增 12.2%、年增 41.95%）創近 8 年單月新高！董座焦佑衡證實漲價訊號，股價強攻漲停收復 300 元大關。

禾伸堂（3026）：領軍被動元件開高走高，盤中強勢攻上漲停，重回 600 元大關，反映 AI 伺服器拉貨力道持續增強。

國巨（2327）*：產業龍頭指標，7 月營收表現強勁，隨族群漲價潮效應同步向上帶量走高。

信昌電（6173）：華新科旗下被動元件廠，母憑子貴，同步受惠介電瓷粉與高壓電容拉貨動能，盤中亮燈漲停。

天二科技（6834）：厚膜與金屬板電阻專業廠，受惠晶片電阻報價與訂單同步回溫，盤中直奔漲停。

蜜望實（8043）：日本太陽誘電（Taiyo Yuden）在台獨家代理商，下游製造商拉貨動能強勁，通路營運直接受惠，強攻漲停。

日電貿（3090）與堡達（3537）：身為被動元件通路大廠，隨製造端拉貨力道轉強，帶動營收預期與資金輪動進駐。

二、PCB、載板與 AI 高階材料：處置解封慶祝，供應鏈全線起飛
台股處置新制正式上路後，南電提前出關解封，帶動 ABF 載板族群紅盤慶祝；同時 AI 伺服器高階銅箔、玻纖布與設備需求強勁，產業鏈上下游同步發威。

健鼎（3044）：第 2 季營收 248.57 億元創單季歷史新高（年增 38.84%），伺服器與記憶體模組板能見度拉長，帶動股價強勢衝高。

金居（8358）：公布 Q2 財報稅後純益年增 226.4%（單季 EPS 2.16 元），7 月營收 10.08 億續創新高。雖然公布當日遭獲利了結賣壓，但今日在 AI 高階銅箔基本面加持下，吸引買盤跌深反彈強攻漲停！

台燿（6274）：高階銅箔基板（CCL）大廠，持續受惠 AI 伺服器高頻高速板強勁拉貨需求。

德宏（5475）：玻纖布供應受惠 AI 材料升級與市場供不應求，資金積極卡位上游材料。

揚博（2493）：PCB 濕製程設備大廠，隨先進封裝與高階 PCB 擴產需求提升，設備拉貨動能無虞。

三、鋰電池模組與 BBU 備用電源：轉型 AI 伺服器供應鏈
AI 算力中心對不斷電系統與備用電池系統（BBU）規格要求大幅提升，帶動傳統電池模組大廠營運轉型與評價重估。

新普（6121）：電池模組龍頭，傳統消费性市場穩定回升，並加速切入 AI 伺服器 BBU 高毛利市場。

順達（3211）：積極優化產品組合，非 IT 電池（含 BBU 與儲能系統）比重提升帶動獲利體質改善。

新盛力（4931）：高功率鋰電池模組廠，受惠伺服器 BBU 與工業儲能訂單帶動，股價交投熱絡。

四、半導體 ASIC、IC 通路與封測：次族群資金擴散
巨有科技（8227）：客製化晶片（ASIC）設計服務業者，持續受惠企業自主開發 AI 晶片風潮。

至上（8112）：記憶體通路龍頭，受惠高頻寬記憶體（HBM）與伺服器記憶體價格回升與補庫存需求。

南茂（8150）：封測大廠，記憶體與驅動 IC 封測產能利用率持續回升。

振發（5426）：機殼與電子機構件廠，跟隨電子零組件族群氣勢獲得多頭買盤挹注。

五、傳產消費、生技與軍工題材：非電族群亮點點燈
寶雅（5904）：完成股票「一拆十」面額變更後，大幅降低投資門檻，加上 7 月營收 24.71 億元創歷史新高，恢復交易後連續第二日跳空鎖住漲停*！

巨大（9921）：Q2 稅後純益年增 234%（EPS 1.62 元），自行車庫存去化進入尾聲，營運強勁反彈重回百元大關。

雷虎（8033）：受惠無人機政策與軍工題材帶動，惟需留意 7 月營收較 6 月高點回落，短線融資水位升高需留意高波動風險。

藥華藥（6446）：新藥全球展業進入收割期，發揮生技族群獨特的基本面避險屬性。

喜歡我的文章可以追蹤打工仔、按愛心收藏，這就是我整理的最大動力！

(免責聲明：本文彙整自公開資訊與新聞報導，以上只是我看完新聞的個人碎碎念，不是報明牌、非個股推薦喔！股市有風險，投資請獨立判斷，盈虧自負)