矽晶圓漲價題材昨天直接成為盤面焦點，從上游矽晶圓一路燒到磊晶、功率半導體。環球晶（6488）盤中直攻1190元漲停，合晶（6182）、中美晶（5483）同步走強，嘉晶（3016）更一度衝上182元改寫歷史新高；集團相關的漢磊（3707）也亮燈漲停，資金明顯往整條矽晶圓供應鏈集中。

這波行情背後不只是題材炒作，關鍵還是在報價真的開始動了。隨著CPU、GPU、記憶體需求持續升溫，12吋矽晶圓供需逐步改善，日本大廠SUMCO日前也釋出現貨價格上調訊息，市場開始預期2027年長約價格有機會調漲1至2成。法人甚至認為，未來兩年12吋、8吋矽晶圓供需缺口還可能擴大，漲價循環自然重新被市場拿出來定價。

其中嘉晶（3016）昨天特別搶眼，雖然因短線漲幅過大遭列處置，改成每2分鐘撮合一次，但股價照樣往上衝。公司8月營收5.07億元、年增58%，稅後純益7400萬元，年增高達73倍，EPS 0.25元；除了矽基磊晶與化合物半導體陸續漲價，矽光子也是另一條成長線，800G、1.6T高速光收發模組需求升溫，相關訂單能見度已延伸到2028年，讓市場對後續擴產題材保持高度關注。

環球晶（6488）本身基本面也有撐，8月單月稅後純益7.04億元、年增144.98%，EPS 1.47元，昨天強勢鎖住漲停；漢磊（3707）則搭上AI伺服器電源與第三代半導體題材同步補漲。反觀昨天大盤其實不算一路順風，早盤一度跌超過百點，但靠被動元件、光通訊、PCB與矽晶圓中小型股接棒，終場上漲122.25點、收48475.74點，再創收盤新高，成交量8981.74億元。

矽晶圓族群最大的亮點，就是「漲價＋需求回溫＋個股獲利改善」三件事同時出現。嘉晶（3016）即使處置期間仍能創高，環球晶（6488）、漢磊（3707）又直接亮燈，市場資金態度相當明確。不過短線漲幅已經不小，後續能不能把漲價題材真正反映到營收與獲利，才會是這波矽晶圓行情能不能繼續燒下去的關鍵。