本週熱門標的題材與熱門個股總整理

🔘半導體_2330 台積電、5347 世界：

台積電在美投資原本只有650億美元，去年3月魏哲家赴美增加1000億，5/12董事會又通過312.84億美元資本預算，以不超過200億美元額度內增資TSMCArizona。自2018年到2026年5/13，外資合計大賣逾185萬張台積電，自2017年最高持股79.9%賣下來，至今仍高達70.5%，但今年到5/13大賣超逾53萬張。由2017年股價不到200元，大漲到今年5月創天價2345元。季配息7元。最大權值股台積電貢獻大盤漲幅47%。台積電漲1元，加權指數漲8點，台積電今年估賺十個股本，eps100元。世界先進於2026年第一季法說會繳出優於預期的成績單，產能利用率快速回升，毛利率更重返高檔區間，2026年AI伺服器相關PMIC營收年增幅度有望超過200%，第二季出貨動能預估季增11%至13%，與恩智浦合資的新加坡12吋晶圓廠VSMC採用台積電授權的40nm至130nm製程技術，新增CoWoS矽中介層（Interposer）等AI相關應用，月產能目前已100%預售完畢。未提供台積電毛利、產能、價格、特定客戶名、法人目標價、年增率(YoY)；未提供世界先進EPS、營收、價格、特定客戶名、法人目標價。

🔘半導體設備_漢唐、印能、2404 鴻勁、家登：

廠務工程漢唐Q1賺16.31元。CoWoS封裝及CPO設備股印能Q1賺14.68元，飆到4635元天價。半導體設備股王鴻勁被高盛喊到目標12000元，首季eps25.7元，全年估賺eps125元，CPO相關測試設備已出貨數百台ASICswitchICFTATC機台，並與國際設備廠合作開發光電同測FT機台。包括家登、G2C集團等均在美國設立據點。未提供營收、毛利、產能、價格、特定客戶名、年增率(YoY)。

🔘IC設計與IP_2454 聯發科、3443 創意、3661 世芯-KY、5274 信驊、3529 力旺、3592 瑞鼎、聯詠、天鈺、矽創、敦泰、晶宏、譜瑞-KY：

聯發科總市值已超車台達電，成為市值第二大個股，今年ASIC營收可望達20億美元，eps只有68元。ASIC股王創意5月創天價近6000元。IP股世芯-KY得到大額亞馬遜以4239元買入23億參與私募，大量AIASIC專案皆採用3奈米製程，未來2奈米平台將承接下一代2奈米AI加速器後端設計專案，市場普遍推測即為AmazonWebServices新一代Trainium平台，該專案預計於2026年底完成Tapeout，法人預估其3奈米AI加速器生命周期總產值可能高達60億美元，第一季營收雖年減超過五成，但2026年EPS有望達131至145元，2027年更進一步挑戰180元以上水準。股王信驊Q1EPS37.41元較去年同期23.46元年成長59%，最樂觀預測估今年EPS170元，今年最高價19195元，外資給予24000元目標價，每天成交量500張以下。驅動IC（DDI）族群由底部起漲，其中矽創與譜瑞-KY率先發動，帶動聯詠、天鈺、敦泰與晶宏齊步上揚。瑞鼎基本面優於同業且股價仍處低位，其核心成長動能來自兩大高毛利引擎，首先是品牌大廠齊推新世代折疊機，推升折疊機AMOLED滲透率爆發，因主副螢幕皆需搭載DDIC，使單機用量直接翻倍，瑞鼎具備領先優勢；其次為車用TDDI已成功取得ISO26262國際認證，隨智慧座艙普及，車載工控已成毛利率最高且最穩健之第二成長引擎，法人預估瑞鼎2026年EPS達18.0元，對比目前約15倍本益比，並具備約5.7%高殖利率提供下檔保護，籌碼面上近期投信連續買超，千張大戶持股結構堅實。力旺點名而無數據。未提供聯發科、創意、力旺、聯詠、天鈺、矽創、敦泰、晶宏、譜瑞-KY之毛利、產能、價格、特定客戶名、法人目標價、年增率(YoY)；未提供世芯-KY之毛利、產能、價格、法人目標價；未提供信驊之營收、毛利、產能、價格、特定客戶名；未提供瑞鼎之營收、毛利、產能、價格、特定客戶名、法人目標價、年增率(YoY)。

🔘面板級先進封裝_6239 力成、3481 群創：

力成持續推進面板級扇出型封裝（FOPLP）、Through-SiliconVia（TSV）與Bumping等技術，其中FOPLP良率目前已達95%，預計下半年啟動客戶驗證，規劃於2027年進入量產程序，將2026年資本支出上修至500億元，較原先規劃增加約25%，第一季邏輯產品占比43%，NAND與DRAM分別占26%與20%，系統單晶片占11%，單季獲利18.44億，單季EPS2.5元，全年EPS估12.3元。群創布局多年的扇出型面板封裝傳出已打入SpaceX供應鏈，並可能與台積電於龍潭廠合作布局AI與HPC相關封裝應用。未提供力成與群創營收、毛利、產能、價格、特定客戶名、法人目標價、年增率(YoY)。

🔘記憶體_8299 群聯、2337 旺宏、2408 南亞科、2344 華邦、3260 威剛：

群聯今年Q1就大賺68.8元，4月大賺34.56元，全年至少300元。旺宏Q12026營收104.69億元、年增71%，毛利率衝上40.8%，EPS0.90元，2026EPS預估10元，AI伺服器升級至HBM4後對NOR用量暴增五成，32GBeMMC預計2Q26量產，5/6旺宏攻高至172元、盤中觸及176.5元寫下52週新高，公司同步公告訂購設備19.07億元呼應220億擴產計畫，短線過熱隨即引發5/7、5/8日連2跌，累計跌掉19元、幅度逾11%，本週一反彈至161元附近、漲逾5%，法人預估2026目標價多在180至182元之間，凱基甚至看300元。

🔘IC測試_矽格、台星科、超豐：

矽格Q1EPS達2.1元。營收從去年的12月18.03創新高，之後接著在今年1、3、4月達18.26、18.579、19.457再連三個月大幅創新高。近來又傳出獲得邁威爾與Lumentum兩大客戶的CPO測試大單，各分別採購200台的測試機。接著矽格又接獲某家美系DSP大廠豐厚大單且已簽訂長約。把今年資本支出59億增加到88億，今年EPS8.8~9.4元。

🔘散熱_3653 健策、奇鋐、雙鴻：

健策創5685元天價後5月卻急速修正3成，高點回檔最大跌幅近四成，法人原先預估2026年EPS上看70元，2027年挑戰130元，目標價最高喊到7000元，但隨著市場傳出Rubin降規、高階均熱片單價恐自150美元腰斬跌至50美元，市場下修獲利預期，Q2營收季增率從原先預估37%下修至僅10%，健策去年EPS36.75元，今年估64元。

🔘AI伺服器與零部件_2376 技嘉、6669 緯穎、2382 廣達、2317 鴻康(美) / 鴻海：
技嘉Q1EPS6.45元創歷史單季新高，今年EPS由22元上修至25元。緯穎Q1EPS75.59元也創新高，全年上看300元以上，價位5000餘元。廣達及鴻海今年股價分別上漲10%及26%，估計Q1EPS3.8元及5.5元

🔘總體經濟_消費者物價指數與全球資金流向及主動型ETF表現：

美國4月CPI消費者物價指數年增率跳升到3.8％，創2023年5月以來新高。4月PPI月增 1.4%，為2022年3月以來新高，年增6%，雙雙高於預期，美國通膨連二月升溫。國際油價再度飆破每桶100美元之上。日債5/13大跌，10年期殖利率升到1997年以來最高。今年統計到5/6，全球股票基金加速流向美股，已流入1675億美元，5月第一周流入93.3億美元，亞洲不含日本則流出23.85億美元最多。台股今年外資大賣4899億。2026年台灣Q1的GDP年增率達13.69%，創近40年新高。4月出口連續30個月正成長。5/6台股上市櫃合計成交量飆出1.97兆，台股ETF總規模增長至5.86兆。集中市場融資餘額今年大增1300億元，相較外資賣超4000億元，投信買超900億元。集中市場今年來狂漲13000點，漲幅高達43%。而去年全年上漲5928點或漲幅26%。櫃買市場今年來狂漲47%。融資餘額4月大增426億元創史上最大單月記錄，5月又買超150億元。外資5月已轉為賣超。統一台股升級50主動型ETF 00403A狂募800億，5/12掛牌首日規模飆升至1176.8億元，5/12爆出420.4萬張成交量。主動型ETF 00981A，4月績效45%，5月來漲幅僅2%，將健策列入前10大持股。